海光信息(688041)與 中科曙光(603019)今日晚間同時發(fā)布公告，海光信息正式終止換股吸收合并中科曙光并募集配套資金的重大資產(chǎn)重組事項。

同日，兩家公司均宣布推出2025年中期現(xiàn)金分紅預案。

重大資產(chǎn)重組終止

海光信息公告顯示，公司于2025年12月9日召開第二屆董事會第十七次會議，審議通過了終止本次重大資產(chǎn)重組的議案，關聯(lián)董事歷軍及沙超群已回避表決，表決結果為8票同意、0票反對、0票棄權。

對于終止原因，海光信息和中科曙光都表示，由于本次交易規(guī)模較大、涉及相關方較多，方案論證歷時較長，當前市場環(huán)境較籌劃之初發(fā)生較大變化，實施重大資產(chǎn)重組的條件尚不成熟。

為維護上市公司和廣大投資者長期利益，經(jīng)與交易各方友好協(xié)商、充分論證后，決定終止本次交易。

海光信息表示，公司與中科曙光的產(chǎn)業(yè)協(xié)同與合作將持續(xù)推進。后續(xù)公司將繼續(xù)聚焦高端芯片產(chǎn)品，鞏固 “芯片 - 硬件 - 軟件” 核心技術壁壘，推進AI全棧產(chǎn)品及解決方案研發(fā)。

中科曙光表示，公司長期以來與海光信息保持良好的產(chǎn)業(yè)協(xié)同與合作，本次重大資產(chǎn)重組的終止不影響雙方后續(xù)的持續(xù)合作，中科曙光將與海光信息在系統(tǒng)級產(chǎn)品應用上建立更加緊密的合作關系。后續(xù)中科曙光仍將繼續(xù)圍繞高端計算機核心業(yè)務，在超節(jié)點智算算力、科學大模型開發(fā)平臺、超集群系統(tǒng)等前沿技術突破的基礎上，持續(xù)在智能計算、算力調度、數(shù)據(jù)中心解決方案等領域開展全棧布局，構建“芯- 端-云-算”的全產(chǎn)業(yè)鏈系統(tǒng)能力，在人工智能時代，進一步發(fā)揮公司在算力領域的技術積累，夯實公司的技術領先優(yōu)勢，持續(xù)提升公司質量和價值，為股東爭取更多的回報。

同時，兩家公司均承諾自終止公告披露之日起至少1個月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項，并將于2025 年12月10日召開投資者說明會回應市場關切。

歷史方案

本次重大資產(chǎn)重組始于2025年5月，海光信息于5月26日起停牌，6月10日復牌后持續(xù)披露重組進展公告，期間推進了盡職調查、審計、評估等前期籌備工作。

據(jù)6月份披露的吸收合并方案，本次交易核心為海光信息通過向中科曙光全體A股換股股東發(fā)行A股股票的方式，以0.5525:1的換股比例吸收合并中科曙光，同時配套募集資金。

換股吸收合并完成后，中科曙光將終止上市，海光信息將承繼及承接中科曙光的全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務、人員、合同及其他一切權利與義務。海光信息因本次換股吸收合并所發(fā)行的A股股票將申請在上交所科創(chuàng)板上市流通。

停牌前，海光信息的總市值已高達3158億元，中科曙光總市值約903億元，二者市值總計超過4000億元。

從交易初衷來看，本次吸收合并旨在實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈整合與協(xié)同增效。海光信息深耕高端芯片設計領域，在CPU、GPU等核心芯片研發(fā)上具備核心技術優(yōu)勢；中科曙光則在服務器制造、存儲設備、云計算解決方案等硬件及服務領域擁有廣泛的市場布局和成熟的渠道體系。雙方計劃通過合并打通"芯片設計—硬件制造—軟件及服務"全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，消除關聯(lián)交易，優(yōu)化資源配置，強化技術協(xié)同，進一步提升在人工智能計算、高性能計算等領域的核心競爭力，更好地應對行業(yè)競爭與市場挑戰(zhàn)。

宣布吸收合并后，二者在資本市場迎來一波“科技?！?，海光信息市值達到5097億元，中科曙光市值1465億元，最新合計市值已達6562億元。海光信息市值已超過停牌前兩家公司的市值之和。

海光信息和中科曙光，這兩家注冊地相隔不足2公里，兩家公司有很深的歷史淵源。

中科曙光2014年11月6日上市，上市前，其聯(lián)合天津海泰科技投資管理有限公司、中國科學院計算技術研究所（簡稱“中科院計算所”）等于當年10月24日成立了海光信息前身“天津海光先進技術投資有限公司”，旨在通過合資模式突破國產(chǎn)高端處理器技術瓶頸。此后，經(jīng)過股權調整稀釋，中科曙光持股比例有所下滑，但仍持有海光信息27.96%股權，為其第一大股東。

2016年是海光信息發(fā)展的一大轉折點，這一年海光信息獲得美國超威半導體（AMD）技術授權進行產(chǎn)品設計，由此開啟獨立發(fā)展道路，并于2022年上市。

中期分紅方案

在終止重組公告發(fā)布的同時，兩家公司均披露了2025年中期現(xiàn)金分紅方案，且均已通過董事會審議，尚需提交股東會審議批準。

海光信息擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.90元（含稅），合計擬派發(fā)現(xiàn)金紅利2.09億元（含稅）。現(xiàn)金分紅數(shù)額占歸屬于母公司股東凈利潤的比例為10.64%。

中科曙光擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.7元（含稅），合計擬派發(fā)現(xiàn)金紅利1.02億元（含稅）?，F(xiàn)金分紅數(shù)額占歸屬于上市公司股東凈利潤的比例為10.60%。

兩家公司均表示，本次利潤分配方案結合了公司發(fā)展階段及資金需求安排，不會對公司現(xiàn)金流狀況產(chǎn)生重大影響，也不會影響正常經(jīng)營和長期發(fā)展，能夠保障股東合理回報并兼顧公司可持續(xù)發(fā)展。